في الوقت الذي تبلغ فيه Norwest Venture Partners ، وهي شركة عمرها 65 عامًا و ذات تمويل من Wells Fargo فقط ، تم تمويل صندوقها رقم 17 بمبلغ 3 مليارات دولار.
هذا رقم ملفت للنظر ، نظرًا لأن NVP قد جمعت آخر مبلغ نفسه في ديسمبر عام 2021. كان هذا ذروة انفجار الاستثمار ، وفي ذلك الوقت زادت الشركة مجموع رأس المال الخاص بها بنسبة 50٪ (أغلقت صندوق NVP لعام 2019 عند 2 مليار دولار) لأنها كانت بحاجة للبقاء تنافسية في بيئة صفقات الاستثمار حيث ارتفعت حجوم الجولات و تقييماتها إلى مستويات غير مسبوقة.
ولكن الأمور تغيرت بوضوح منذ ذلك الحين. يستثمر المستثمرون في عدد أقل من الشركات ، وانخفضت التقييمات وقد تنخفض بشكل أكبر.
أعترف جيف كرو ، الشريك الإداري الأعلى ، بأن معدل الاستثمار في رأس المال الاستثماري وبعض القطاعات أبطأ مما كان عليه قبل عدة سنوات ، لكنه قال إن عمليات الصفقات في بعض الاستراتيجيات والقطاعات والجغرافيات المعينة ، مثل القيمة المضافة ، والرعاية الصحية والهند ، هي مثلما كانت قبل التراجع.
نقلت Crowe عن TechCrunch: "لقد أبقينا وتمييزاً مستمرًا ، وقد قدمنا عددًا من المخارج الجيدة جدًا." "شعرنا بأنه من المنطق الاستمرار بنفس السرعة."
منذ إغلاق صندوقه السابق ، ساعدت الشركة 36 شركة في تحقيق السيولة. لم تكن جميع المخارج نتائج رائعة للشركة (تقدمت شركة NVP المحفظة VanMoof بطلب حماية الإفلاس) ، لكن عوائد بعض المخارج تفوقت بشكل كبير على الخسائر ، وفقًا لـ Crowe. أشار إلى بيع الشركة لـ Spiff إلى Salesforce ، وشراء Avetta من قبل EQT بمبلغ 3 مليارات دولار تقريبًا واستحواذ Five Star Business Finance المقرب إلى السوق الهندية.
رفض Crowe التعليق على العوائد ، لكنه قال: "هذا هو الصندوق 17. لقد كنا نقوم بذلك لفترة طويلة ، وفي عالم الاستثمار ، يمكنك البقاء في الأعمال التجارية إذا كنت تحقق عوائد جيدة حقًا."
تعزو NVP الكثير من نجاحها إلى التشغيل من خلال صندوق كبير متعدد الاستراتيجيات على نطاق عالمي. تستثمر الشركة في أمريكا الشمالية والهند وإسرائيل. لديها عمليات في مرحلة مبكرة وأسهم نمو ، وقد أضافت مؤخرًا فريقًا للتكنولوجيا الحيوية لإكمال ممارستها الحالية في مجال الرعاية الصحية.
النهج المتنوع يتيح للشركة ضبط استراتيجيتها عند تغيير السوق. على سبيل المثال ، كانت NVP تخطط للاستثمار في شركات العملات المشفرة عندما جمعت آخر صندوق لها ، لكن القطاع خرج من الصيحة بعد ذلك بوقت قصير ، ولم تسعى الشركة للقيام بصفقات كثيرة في هذا المجال."
"تعمل استراتيجيتنا المتنوعة بشكل جيد خلال ارتفاعات وانخفاضات دورات الاستثمار ، " قاله Crowe. "إنه يمنحنا المرونة. هذا هو جماله. نتفاعل بشكل أسرع مع التغييرات."
